투자는 도박입니까?

"집은 항상 이긴다"는 단순한 문구 이상이며 일반적으로 많은 사람들에게 매우 사실입니다. 카지노 도박의 부정적인 기대 수익은 플레이어가 다양한 게임을 추구하고 시도하는 것을 방해하지 않습니다. 그러나 우리가 주식 시장을 동일시할 수 있는지에 대한 질문은 남아 있습니다.

주식 시장을 관찰하면 거의 확실한 긍정적인 기대 수익률이 있습니다. 그러나 여기에는 약간의 자본과 약간의 지식, 올바른 투자를 위한 재능이 필요할 수 있습니다. 단기적 이익보다 장기적으로 중시할 수 있는 건전한 마인드가 필요하다.

투자란 무엇이며 도박이란 무엇입니까?

투자와 도박은 위험을 수반하기 때문에 종종 동일시되는 두 가지 활동입니다. 그러나 도박에 높은 기회가 포함되는 경우 투자는 거래자가 기술적 분석, 위험 관리 전략을 수행하고 우선 구매할 특정 주식 세트를 선택할 수 있도록 함으로써 위험을 완화하는 것으로 보입니다. 자세히 살펴보겠습니다.

투자 살펴보기

투자에는 분명한 목표가 있습니다. 시장 상황과 이용 가능한 정보를 바탕으로 순이익을 축적하는 것입니다. 주식 시장의 성숙도 덕분에 Amazon, Apple과 같은 거대 기술 기업의 주식을 사들이고 Tesla와 Space X는 그보다 더 적은 정도의 성과를 거두었습니다.

2020년 대유행 기간 동안 젊은 투자자 집단이 투자 플랫폼으로 몰려들어 주식 시장을 탐색하고 새로운 Isa 및 자가 투자 개인 연금(Sipp) 계정을 조사했습니다.

위험을 감수하기로 결정한 사람들은 바로 Apple과 Amazon을 습격했습니다. 2020년 4월 아마존 주식 가격은 주당 1,901달러였지만 같은 해 9월에는 3,531달러에 이르렀다.

물론 올라가는 것도 내려와야 하고, 대유행의 최하점 이후 아마존의 주가는 자연스럽게 축소되고 제약이 사라지기 시작했다. 그럼에도 불구하고, 이 주식은 $3,125에서 계속 머물면서 1년 이내에 80%에 가까운 투자 수익(ROI)에 가까운 새로운 투자자를 창출했습니다.

투자는 더 많은 자본을 지출해야 하는 경우에도 위험을 설명할 수 있는 돈을 관리하는 보다 유기적인 형태입니다. 예를 들어, 단기 주가에 베팅하기 위해 고위험 차액 계약(CFD)을 구매하는 대신

아마존 주식을 구매할 수 있습니다.

또한, 더 나은 단어가 필요하지 않은 경우 투자를 "안전한 베팅"으로 만드는 오랜 시간 테스트를 거친 전략이 있습니다. 투자에는 많은 자산에 자본을 분산시키는 것과 같이 손실을 완화할 수 있는 많은 도구가 있습니다.

위험을 적절하게 관리하려면 주식의 성격도 이해해야 합니다. 마이크로캡 주식은 뉴욕증권거래소(NYSE)에서 거래되는 우량주와는 매우 다른 위험 프로필을 제공합니다. 투자자는 다양한 부문과 지역의 투자가 포함된 잘 분산된 포트폴리오를 사용하는 것이 좋습니다.

주식을 소유하는 것 자체가 장점이라는 점에 주목하는 것도 중요합니다. 이를 통해 잠재적으로 비용이 많이 드는 재무 메커니즘을 보유하고 주식을 구매하는 회사에 따라 배당금 형태로 추가 지불을 받을 수 있습니다. 도박은 하지 않습니다.

그렇다면 도박이란 무엇입니까?

그런 다음 다시, 당신은 도박을하고 있습니다. 도박은 변동성이 크고 기회가 높은 활동이나 이벤트에 대해 자본 위험을 감수하는 모든 활동입니다. 더 중요한 것은 어떤 기술적 분석도 좋은 전략을 정의하는 데 도움이 되지 않을 정도로 불확실한 결과입니다.

위험이 높을수록 보상이 더 좋아지므로 경험이 부족한 도박꾼은 종종 성공하지 않을 수 있는 고수익 게임에 집중하도록 유혹합니다. 블랙잭, 룰렛, 바카라와 같은 전통적인 카지노 게임은 중간 확률 게임입니다.

슬롯에는 흥미로운 게임 플레이가 있지만 플레이어와 겹쳐집니다. 당신이 하우스를 상대로 하는 모든 게임은 이미 당신을 통계적으로 불리하게 만들고 있습니다. 이길 확률보다 잃을 확률이 더 높습니다. 카지노는 장기적으로 집이 항상 승리할 수 있도록 설계되었으며 실제로 그렇습니다.

도박에 대해 생각하는 데 도움이 되는 방법은 100달러를 갖고 있는지 아니면 200달러를 얻기 위해 동전을 50-50으로 던지는 위험을 감수하는 것입니다. 그것이 도박이 본질적으로 요약되는 것입니다. 우발 상황이나 보장 없이 돈을 가져갈 수 있으며 상당한 ROI를 얻을 수 있는 기회가 제공됩니다.

반면에 투자는 훨씬 적은 수입을 보기 위해 많은 자본을 축적해야 합니다. 다시 말하지만, 투자에 투자하는 자본과 관련된 잠재적 위험이 일부 사람들에게는 너무 가파르게 보일 수 있습니다. 2018년, 역사상 가장 성공적인 투자자 중 한 명인 워렌 버핏은 투자자들에게 주식 시장을 카지노처럼 취급하지 말라고 경고했습니다.

요약하자면, 도박은 확률이 당신에게 유리하지 않은 활동이며, 당신이 무엇을 하든, 하우스와 하는 대부분의 게임은 예상되는 마이너스 수익으로 끝날 것입니다.

투자와 도박의 차이점

투자와 도박의 차이가 항상 명확하게 정의되는 것은 아닙니다. 둘을 구분할 수 없는 상황이 많이 있습니다. 이것은 당신이 추구하는 투자 유형과 당신이 선택하는 활동에 달려 있습니다. 그러나 몇 가지 인정해야 할 사항이 있습니다.

도박에서 집은 이길 수 있는 수학적 우위가 있습니다. 도박을 하지 않고 부정적인 수익을 보지 않는 유일한 시간은 포커를 할 때입니다.

거기에서 위험 관리 기술과 게임에 대한 이해를 통해 더 나은 결정을 내릴 수 있습니다. 고위 경영진뿐만 아니라 많은 투자자와 헤지펀드 매니저들이 경쟁적으로 포커를 하는 것은 놀라운 일이 아닙니다. 그들도 꽤 잘합니다. 그러나 투자와 도박 사이에는 여전히 본질적인 차이가 있습니다.

손실 완화

전문 도박꾼이나 투자자로서 가장 먼저 자세히 살펴보아야 할 것은 손실 완화입니다. 두 활동의 주요 차이점은 도박이 투자와 동일한 완화 전략을 개발할 수 없다는 것입니다.

안정적인 수익을 위해 장기적으로 바라보면서 포트폴리오를 다양화하고 더 비싼 주식과 주식에 집중할 수 있습니다. 반면에 도박에는 고유한 안전 메커니즘이 없습니다.

주식은 역동적이지만 큰 재정적 대격변이 발생하지 않는 한 변화가 갑작스러운 것은 아니며 매우 드물게 발생합니다. 그럼에도 불구하고 주식 가치가 떨어지기 시작하면 이 과정을 포착하여 자산 가치의 상당 부분을 유지하면서 매각할 수 있습니다.

반면에 Gambling은 완화 전략이 없는 베팅의 100%를 투자하도록 요청합니다. 이제 이것은 모든 경우에 거의 사실입니다. 스포츠 베팅과 같은 활동은 카지노 게임보다 주식 시장에 더 가깝지만 투자하지도 않습니다.

도박 시스템을 사용하면 일부 위험을 최소화할 수 있지만 조만간 확률이 너무 많이 쌓여 도박을 하는 동안 시스템이 만회할 수 없는 손실을 입게 될 것입니다. 그러나 주식 시장을 사용하면 한 소득에 너무 크게 의존하지 않도록 자본 스프레드를 편안하게 유지할 수 있습니다.

장기 전망

도박은 일반적으로 시간이 제한되어 있습니다. 당신은 안으로, 그리고 당신은 밖으로입니다. 그러나 주식은 시간을 제한하지 않습니다. 당신이 20년 전 애플이나 아마존의 성공이라고 부를 만큼 똑똑했다면 아마도 당신은 몇 년 동안 앉아서 유망한 주식이 나오는 것을 볼 수 있는 선구적인 투자자 유형일 것입니다.

물론 Amazon과 Apple은 모두 아웃라이어였기 때문에 당시에는 가장 신뢰할 수 있는 선택이 아니었지만 오늘날에는 이것이 어떻게 유리하게 작동하는지 알 수 있습니다. 그래서 이번에는 큰 기술 물결이 도래하는 것을 본 사람들에게 유리하게 시간이 흘러갔습니다.

반대로 투자자는 베팅한 지 몇 년 후 수익을 기대할 수 없습니다. 반대로 도박은 투자가 아닙니다. 그것은 기회를 잡고 즉각적인 반환을 기대합니다.

반면에 투자는 시장 신호를 더 잘 읽을수록 투자 선택이 더 좋아지기 때문에 개인 부를 축적하는 방법입니다. 따라서 전반적으로 변화하는 마케팅 상황에 따라 수익률이 좋은 자산에 투자하고 있습니다.

당신이 오늘 산 주식이 지금부터 수백년 또는 수천년 후에 가치가 있을 수 있기 때문에 시간도 당신에게 유리하게 작용합니다. 배당금으로 알려진 순이익을 창출하는 추가 이점은 일부 회사가 감사의 표시로 주주에게 자발적으로 지불한다는 것입니다.

주식 시장에 대응

시장에서 단서를 읽는 것은 장기적인 성공을 위해 중요합니다. 그것은 투자와 도박이 다른 또 다른 영역입니다. 예를 들어 카지노 게임에 베팅할 때 단서를 읽을 수 없습니다.

블랙잭 게임에서는 카드 카운팅이 금지되어 있으며 통계 결과를 변경할 수 없습니다. 따라서 영향을 줄 수 없는 요소를 기반으로 수익을 기대하고 있습니다. 그런 다음 다시 모든 주식이 거래되는 시장이 있습니다.

따라서 긍정적 또는 부정적 이벤트가 임박했다는 신호를 모니터링하고 이에 대응할 수 있습니다. 기술적 분석은 훨씬 더 나은 개요를 얻는 데 도움이 되며 시사 문제를 따르면 놀라지 않을 것입니다.

워렌 버핏은 자신이 하루에 500페이지를 읽고 거의 모든 사람이 할 수 있지만 시도조차 하지 않을 것이라고 말했습니다. 도박꾼의 경우 아무리 많이 읽어도 수학적 우위를 바꾸는 데 도움이 되지 않습니다.

당신은 이미 불리한 상황에 놓이는 미리 결정된 조건에 따라 행동합니다. 그러나 전문 도박꾼이 있습니다. 그들은 시스템을 플레이하는 방법을 알고 있지만 대부분 스포츠 베팅 및 포커와 같은 게임에 있습니다. 전문 갬블러라는 용어는 얻기가 어렵습니다. 왜냐하면 그것은 당신이 지속적으로 당신의 도박에서 이기고 있다는 것을 의미하고 세계에서 극소수의 사람들만이 그렇게 한다는 것을 의미하기 때문입니다.

투자자가 아플 때: The GameStop Saga

물론 투자자로서도 피클에 빠질 수 있습니다. 많은 현명한 투자자들은 WallStreetBets라는 별명을 가진 Reddit 포럼이 시장을 정리했을 때 게임 소매업체 GameStop이 구석에 있다고 생각했습니다.

헤지 펀드 매니저는 483달러에 달하는 GameStop 주식 매각에서 "공매도"를 예측하지 못한 200억 달러의 손실을 기록했는데 이는 놀라운 금액입니다. 그 이후 랠리는 가라앉았지만 일반적으로 헤지펀드와 월스트리트는 여전히 분노하고 있습니다.

많은 젊은 투자자들이 우량주를 추구하지 않고도 값싼 주식을 구입하여 재정 업무를 시작할 수 있도록 하는 Robinhood와 같은 플랫폼에 의해 투자에 대한 흥분이 촉발되었습니다.

그러나 투자자들은 GameStop 무용담에서 왜 고통을 겪었습니까? 진실은 공매도가 다른 자산 거래보다 도박과 더 관련이 있다는 것입니다. 이 경우 투자자는 자신의 것이 아닌 돈을 사용하여 미래에 주가가 하락할 것이라고 베팅합니다.

대규모 투자자들이 합의를 이루었기 때문에 풀뿌리 집회가 시장에 나타날 것이라고는 아무도 예상하지 못했습니다. 그런 일이 발생하면 상황은 시장의 합의를 뛰어넘습니다.